La vida es una gran aventura o nada.
Hellen Keller.
Invertir en Startups esta de moda.
No tengo claro si es culpa de Tim Ferris, de Naval Ravikant, de Twitter o de quién, pero invertir en Startups es “cool”.
Todo lo que llega de Estados Unidos, es nuevo, y tiene un “aire” a dinero mola. Nos lo apropiamos, lo copiamos y deseamos descaradamente. Hacemos lo mismo con sus palabras. Los copiamos sin vergüenza. Sin mesura. Sin reflexión previa.
Sanchez Dragó resuena en mi memoria cuando decía: “Papagayos ibéricos”.
El talento de los Americanos para vender sus productos e ideas es tan sublime, cómo el de los italianos para vencer su Pizza, o su Prosciutto, que no deja de ser una mala alternativa al jamón ibérico. Quien ha probado un Joselito escupirá el mejor Prosciutto.
Pero… volvamos a las Startup.
Son empresas de reciente creación. Necesitan dinero. No cotizan en bolsa, y posiblemente nunca lo harán. Así que la única forma que tienen de conseguir dinero (la mayoría no son rentables) es vender una parte de la empresa.
Actualmente sigo a tres plataformas que facilitan la inversión a inversores no profesionales*. Hay muchas más. Sigo a estas tres más por azar que por otra cosa.
AngelClub.
Crodwcube.
Startupexplore.
*Un inversor NO PROFESIONAL es alguien que tiene menos de 250.000 euros para meter en una Startup. O eso me contaron cuando me interese por invertir en KFund, un fondo para inversores profesionales que invierte en Startups.
La consecuencia de no ser un “inversor profesional” es que te van a cobrar más comisiones. Todos somos iguales y tal...
Pero, ¡¡CUIDADO!!
Las Startups no son inversión en bolsa, que se caracteriza por su liquidez extrema. Aquí puede ser que no veas “la pasta” en años. Posiblemente nunca más.
De hecho hay estudios que apuntan a que el 90% de las Startups FRACASAN.
Fracasar quiere decir que tu dinero se va a volatilizar. No vas a ver ni un duro. QUIEBRA.
Uh..oh…
Algunos “papers” recomiendan tener una cartera con 20 de estas empresas. La intención es que alguna se salve.
Teóricamente, la que se “salve”, va a multiplicar su valor varias veces, salvando por el camino nuestra cartera.
La rentabilidad “teórica” (nótese el abuso de comillas por parte del autor) de estos fondos o carteras de inversión suele rondar el 30%.
¿Qué diferencias hay entre empresa y startup?
He sacado este párrafo directamente de la web de Startuxplore, me ha hecho gracia y lo comparto con vosotros. Es pura filosofía GROWTH.
Una startup es una compañía innovadora diseñada para crecer rápido. Haber sido fundada recientemente no te hace ser una startup. Tampoco es necesario para una startup trabajar en el campo de la tecnología o conseguir financiación de inversores, o incluso conseguir un exit. Lo único que importa es crecer y la escalabilidad del modelo de negocio.
¡Crecer, crecer y crecer!
Asociamos ser una startup con tener un modelo de negocio escalable con alto potencial de crecimiento.
Si trabajas en servicios o en consultoría no eres una startup, pero no te preocupes: También puedes formar parte de Startupxplore como un proveedor de servicios.
Pero, aparte de esta breve introducción al mundo Startup…
¿De qué va el artículo de hoy?
Por curiosidad me he interesado por las comisiones que cobran en estas tres empresas, y de paso he aprovechado para escribir este artículo.
Lo siento chicos, hoy no hay backtest.
COMISIONES
Crodwcube
Es una empresa con base en Exeter (England). No cuentan gran cosa sobre ellos, aparte de que son un montón de gente currando y que todo es muy guai.
Comisión del 1,5 % del dinero invertido.
Hay una comisión mínima de 0,50 £ y una comisión máxima de 250 £.
He pedido que me amplíen información y me lo han confirmado, además han añadido que solo se cobra UNA VEZ.
Startupexplore
Fundada en 2014 por Javier Megias y Nacho Ormeño. Comentan que son la segunda plataforma de inversión en Startups más grande de Europa.
Primero dicen esto:
Startupxplore no cobra ninguna comisión de corretaje ni similar a sus inversores, y solo cobra una comisión de éxito a sus inversores en caso de que estos obtengan plusvalías.
Un 10%.
Luego esto:
Startupxplore tendrá derecho a percibir hasta un 6% (IVA no incluido) de la inversión total que el inversor realice en cada campaña de financiación. Esta comisión, será únicamente exigible y pagadera en el caso de que la campaña alcance el 90% de los fondos solicitados.
Y también cobran a los promotores de la inversión:
Hasta 7.400 € (IVA no incluido), puesta en marcha, diseño, asesoramiento, seguimiento y relación con inversores. A pagar anualmente y solo a éxito de la inversión.
Angel Club
Tienen un pdf colgado en la web. No es broma.
Este tinglado lo han montado un par de inversores nacionales míticos. Eneko Knörr y Enrique Dubois. Dicen que invierten en las mismas empresas que ofrecen a los minoristas, o “socios” del club.
Las comisiones son:
Tras la venta de la startup se quedan con el 20% del beneficio generado (comisión a éxito).
Cada operación tiene un coste fijo del 1,5% anual por cinco años que cobran por adelantado como “set-up fee” (7,5%).
CONCLUSIÓN
Mi percepción, por ahora, es que las empresas en las que invierte Eneko están mejor escogidas, y que las plataformas mayoritarias, van más a “destajo”.
Eneko, también cobra comisiones muy similares a un Hedge Fund clásico, dónde desde luego difícilmente vas a palmar toda la pasta, por lo que lo veo bastante caro.
La estructura de comisiones es tan variada entre todas ellas, que ASUSTA.
También me ha quedado bastante claro que es mejor negocio ayudar a los otros a invertir, que cualquier inversión en una Startup que puedas hacer.
De la misma forma, va a ser más rentable montar una Startup, o cualquier empresa, que invertir en ellas. Tenedlo en cuenta. Yo cada día que pasa lo pienso más.
Espero que os haya gustado el artículo, o incluso mejor, que os haya resultado útil.
Si lo compartís en redes sociales me ayudaréis a que mi audiencia crezca y tendréis mi eterna gratitud.
Un abrazo a todos/as.
Muy entretenido el artículo, aunque mi corto recorrido en el mundo de la inversión + la poca tolerancia al riesgo "extremo" de las startups terminarían provocándome un insomnio permanente. Feliz Navidad!
Son los vendedores de palas de la fiebre del oro del s.XXI
Cualquier "inversion" donde el 90% de los lotes cae a 0, no entra de ninguna definicion de riesgo, Gauss o incluso el pavo de Taleb.
Casi... Casi.. Es invertir en una granja de pavos de accion de gracias y quedarte los que puedan quedar a 1€
Feliz Navidad y suerte con todos esos proyectos que bullen en tu cabeza.